今日(6月9日)A股震荡走低，创业板领跌。盘面上，行业方面，采掘、化肥、石油、煤炭、工程建设、银行、黄金、保险、证券等行业表现强势，汽车整车、半导体、风电设备、软件开发、教育、消费电子、航天航空、美容护理、通信设备、电池等跌幅居前。题材股方面，超超临界发电、油价相关、磷化工、转基因、鸡肉概念、猪肉概念等涨幅居前；汽车芯片、啤酒概念、被动元件、职业教育等跌幅靠前。

　　建筑板块午后发力拉升 浙江交科、广田集团涨停 宏润建设等走高

　　建筑板块午后发力拉升，截至发稿，隧道股份、浙江交科、广田集团等涨停，宏润建设、山东路桥等涨幅靠前。

　　中信建投证券指出，当前经济下行压力加大，稳增长政策持续发力。预测2022年基建投资增速为9%，较2018-2021年显著提升。其中专项债将为今年基建投资提供主要资金增量，我们测算今年专项债为基建投资提供的资金约为3.73万亿元，同比增速将高达46.1%。同时，二季度开始持续宽货币、宽信用，政策大力支持盘活存量资产提供增量投资资金，全年基建大有可为。

　　顶层政策设计支持重点区域及县域发展，基建新增量将主要聚焦京津冀、长三角、长江经济带发展、粤港澳大湾区、黄河流域、海南及西部中心城市(成渝)这些核心区域，并下沉至县域。区域之间也是分化的，财政实力越强的地方基建支出空间越大，计划投资越大的地方基建项目总盘越大，这将利好这些地方的国资建筑龙头发展。

　　该机构认为，建筑板块当前估值不高，PE估值处于2014年以来的49.8%分位，PB估值处于22.2%分位。当前疫情防控形势向好，财政前置发力，二三季度迎基建高潮。伴随二季度全国各地重大项目集中开工，全国和地方基建龙头有望迎来订单的较快增长，将在后续的经营数据上有所体现。无论是政策环境还是基本面，均能有力支撑建筑板块表现，目前仍是板块较好的配置窗口。

　　华创证券表示，展望下半年，看好基建、地产链以及新基建等方向，重点推荐中国建筑、四川路桥、中国中铁、苏文电能、东南网架、东方雨虹等。

　　国际油价突破122美元 油气板块爆发 机构预计油价将维持震荡上行趋势

　　截至发稿，仁智股份、准油股份涨停，通源石油、恒泰艾普、首华燃气、中国海油等多股涨幅靠前。消息面上，按照国家发改委制定的现行成品油价格形成机制，下周二(6月14日)24时，国内成品油将开启今年以来第11次调价窗口。业内认为，本轮国内油价将继续大概率上调，迎来年内“第10涨”，预计上调油价305元/吨，折合升计算为上涨油价0.23元/升至0.26元/升。届时，国内92号汽油将“全面”进入“9元时代”，部分地区如广东、广西、四川等本轮调整前95号汽油已超过9.7元/升的地区，预计在经过6月14日调价窗口后将进入“10元时代”。

　　川财证券指出，多项因素支撑油价短期内大幅上涨。首先夏季是美国的出行高峰，用油需求升温。其次，上海疫情得到有效控制并稳步推进复工复产，推动原油需求大幅回升。除此之外，海外制造业和服务业正持续复苏，居民需求旺盛，原油需求增加。考虑到原油供应仍然偏紧，供需缺口或进一步扩大。整体来看，原油供需失衡的压力短期内难以缓解，预计国际油价仍将维持震荡上行的趋势。

　　中信期货表示，短期来看，地缘利多事件情绪对油价仍有较强支撑，而逐渐发酵的地缘利空事件压力尚未明显体现。需要关注地缘利多影响向地缘利空情绪转移。中期来看，不确定的地缘事件节奏之外，相对确定的是全球油品库存的止跌企稳，以及经济和金融压力继续增大。就油价驱动而言，地缘向上、供需居中、金融向下；取决于地缘支撑和金融压力的相对强弱，短期或维持高位震荡，中期压力逐渐增大。

　　业务是否涉及超超临界发电概念？多家公司回应！

　　近日，超超临界发电概念受到市场关注。消息面上，6月6日科技部部长在新闻发布会上数次提及“超超临界高效发电技术”，并指出，我国连续15年布局研发百万千瓦级超超临界高效发电技术。目前，该技术和示范工程已经在全国推广，占煤电总装机容量的26%。

　　中钢国际表示，公司下属全资子公司中钢设备有限公司目前正在执行有阳泉煤业集团西上庄低热值煤热电有限公司的2×660MW超临界低热值煤热电项目EPC总承包项目。通裕重工提到，超超临界发电机组用锻造无缝钢管及大型锻制三通是公司锻件产品形式之一，目前在公司产品收入和净利润中占比较小。晋控电力称，公司子公司长治发电公司2×100万千瓦机组采用国际先进的超超临界、直接空冷燃煤发电技术，生产用水全部利用城市中水，同步安装烟气脱硫、脱硝、除尘装置，各项经济技术指标在同类型电厂中处于明显的领先水平。

　　【机会挖掘】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发 相关产业链或受关注

　　6月8日，农业农村部官网发布通知，《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》、《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》已经印发，要求国家农作物品种审定委员会各专业委员会从印发之日起遵照执行。业内认为这预示着我国生物育种产业化应用又迈出重要一步。此前已有多个玉米、大豆品种获得转基因安全证书。

　　天风证券认为，当前格局分散的种子行业只有经历“制度变革”+“技术变革”才能加速发展，让头部企业受益从而保持研发动力、提高育种水平。新种子法是种业制度变革的冲锋号角，种业审定标准、审定办法、司法程序等均在新种子法“保护种业创新”的基调下展开。重视研发投入、创新能力强，特别是转基因技术储备丰富的公司有望获得更大的市场份额。

　　国信证券指出，2022年种业继续看好周期与成长的共振。周期方面，大宗农产品景气继续上行，种业作为后周期继续受益利润兑现。成长方面，看好在全球潜在粮食安全的背景下，看好2022年品种端的实质性推进，看好相关头部受益标的。重点推荐：隆平高科、登海种业和大北农。

　　【机会挖掘】两部门联合发文 促进奶业一二三产业融合

　　农业农村部办公厅、财政部办公厅印发《关于实施奶业生产能力提升整县推进项目的通知》，要求通过支持奶业大县发展草畜配套、适度规模养殖，促进奶业一二三产业融合，提效率、降成本，力争用3—4年时间进一步提升奶业大县饲草料供应水平和养殖设施装备水平，奶牛年均单产水平达到9吨以上，进一步提高奶业生产效率和奶农自我发展能力，完善区域化全产业链奶业生产经营模式，增强奶源供给保障能力。

　　西南证券认为，短期看，原奶价格保持高位，乳企可通过产品结构升级、减少费用投放、直接提价等方式提高毛销差；成本端虽承压，但盈利能力实则改善。长期看：随着产品结构不断升级，价格战或降缓和；伊利、蒙牛全面进入各细分赛道，泛全国化、区域性乳企充分发挥各自优势，与龙头错位竞争。预计短期内原奶仍供不应求，价格将维持高位；长期原奶供需匹配性提高，原奶周期大幅趋缓，下游持续产品结构升级、竞争缓和、费用率下降，盈利能力将显著提升，双击向上值得期待，重点推荐伊利股份。

　　【机会挖掘】26家国内挖掘机制造企业出口挖掘机同比增长63.9%

　　据中国工程机械工业协会微信公众号6月8日消息，据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年5月销售各类挖掘机20624台，同比下降24.2%；其中国内12179台，同比下降44.8%；出口8445台，同比增长63.9%。

　　据中国工程机械工业协会对22家装载机制造企业统计，2022年5月销售各类装载机11059台，同比下降27%。其中国内市场销量7231台，同比下降41.8%；出口销量3828台，同比增长40.8%。

　　浙商证券认为，持续聚焦强阿尔法属性龙头，重点推荐三一重工(中长期阿尔法强)、徐工机械(短期阿尔法较强)；持续推荐恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急等。

　　万和证券指出，预计4月疫情带来的冲击已经基本见底，行业业绩与行情将反弹向上，但依然面对疫情、大宗商品价格等不确定性，二季度产销量等业绩兑现度将会是最核心的关注点。工程机械仍需等待基建拉动。

　　该机构认为，重大项目进入陆续开工阶段，县城、乡村基建政策出台，销量数据有望好转，建议可关注半挂车与专用车龙头中集车辆。继续关注清洁能源主线。“双碳”政策大背景下清洁能源产业链是值得长期关注的投资主线之一，建议可关注风电碳梁碳纤维供应商光威复材与涵盖多项清洁能源业务的中集集团。

（文章来源：东方财富研究中心）